中粮福临门210亿引战落地 加速打造世界一流大粮商
——中粮福临门股份有限公司增资项目案例
2023年2月1日，中粮福临门股份有限公司引入战略投资者签约仪式在京举行。该增资项目通过北京产权交易所成功引入全国社保基金理事会、中远海运、中国诚通、中国人寿、中国政企合作基金、厚科福临私募股权投资基金等6家投资方，募资210亿元，为中粮福临门股份有限公司的长远发展注入新动力。该项目也成为中粮集团有限公司纵深推进国有资本投资公司改革实践的关键一步。未来，中粮集团有限公司将携手新老投资方，带领这支由国有资本与国际资本等多种所有制资本互促互进的“联合舰队”，加速向“具有全球竞争力的世界一流粮食企业”迈进。
发挥国有资本投资公司优势 加大核心主业整合力度
2023年1月7日，由中粮集团有限公司（以下简称中粮集团）进口的6.8万吨巴西玉米运抵广东省麻涌港，这是中国首次散船进口巴西玉米。经严格检验检疫后，这批玉米作为生产原料将快速运往全国各地的饲料企业。这正是当前深刻变革的世界粮食格局下，中粮集团深度融入全球农粮产业链供应链、维护全球农业供应链安全稳定的一个缩影。
图1：中粮集团进口的6.8万吨巴西玉米抵达广东麻涌港
粮食，国之根本。作为与新中国同龄的国有企业，中粮集团从小胡同起步，在中国经济发展和保卫粮食安全中扮演着重要角色。1949年成立至今，中粮集团先后经历多次转型，逐渐发展壮大，目前正朝着 “具有全球竞争力的世界一流大粮商”的目标迈进。
除了“大粮商”这个身份，在国务院国资委监管的九十八户中央企业中，中粮集团还有另一个特殊身份——国务院国资委选定的第一批国有资本投资公司试点之一。
国有资本投资公司是指在国家授权范围内履行国有资本出资人职责的国有独资公司，是国有资本市场化运作的专业平台。和普通产业集团相比，国有资本投资公司更需发挥投资引领作用，通过做强做优做大主营业务，来实现国有资本在国家安全和国计民生、战略性新兴行业等领域的优化配置，并通过不断增强产业链的控制力来满足国有经济布局调整和国有企业改革需要。
中粮集团因粮而生、因粮而兴。近年来，随着国内居民消费需求持续增长和消费结构不断升级，中国成为全球重要农粮商品进口国和消费国。中粮集团始终把事关百姓餐桌的粮油糖棉肉乳作为核心主业，不断提升为国谋粮的能力水平。同时，中粮集团还根据国有资本投资公司的定位要求，围绕国有资本布局优化和结构调整方向，在全球范围内将战略和投资不断向核心主业、主要品种、关键环节聚焦，推动海内外资产整合优化，在维护粮食进口产业链供应链稳定、保障国内粮油市场供应和价格稳定等方面发挥出国有企业“压舱石”的作用。
持续深化国内外粮食供应链合作，不断提升国际国内粮食供应链的韧性和安全水平，是保证我国粮食安全的重要手段。2020年，新冠疫情的爆发，显示出我国粮食等战略物资供应链还需进一步完善，再加之近期地缘政治的不良影响、国际粮商间的激烈竞争，中粮集团亟需进一步完善全球战略布局，提升在全球范围内的国际粮油贸易话语权和粮食资源支配力，加快构建现代粮食物流供应链体系，不断强化中国的粮食安全。
具体在战略层面，中粮集团近年来既做“减法”，也做“加法”，坚持有进有退，有所为有所不为。在做强主责主业方面，中粮集团通过资源整合、资产拆分、并购重组等多种方式，集中优势资源，推动农粮核心主业重组。
在中粮集团内部，“福临门”一词不仅是中粮集团打造的一个家喻户晓的核心品牌，更是中粮集团作为国有资本投资公司加快推进国有布局优化和结构调整的见证者。
2020年，中粮集团根据战略目标，进一步整合旗下农粮板块核心资产，标志性动作之一就是组建成立中粮福临门股份有限公司（以下简称中粮福临门），以期通过搭建统一平台实现中粮集团海内外农粮业务一体化、专业化整合。
组建中粮福临门只是第一步，随后2021年，中粮集团又陆续将旗下中粮国际、中国粮油等核心农粮资产注入中粮福临门。中粮国际是中粮集团农粮业务的唯一海外统一采购、调配、投资和发展平台；中国粮油此前为中粮集团旗下上市公司，2020年从香港退市，是从事大米、小麦和啤酒原料加工、贸易及销售的专业化公司。
经过内部一系列整合重组，中粮福临门搭建起一个战略清晰、业务完整、竞争力明显提升的企业结构。具体来看，通过此次整合，中粮福临门打通了国内外上下游产业链，在最具增长潜质的全球粮食主产区和消费增长最快的主销区布局了仓储、物流和加工设施，完善了覆盖中国消费市场的厨房食品加工、品牌销售网络，凯发k8一触即发的业务范围涉及粮食、油脂油料、糖类、棉花、食品等。当前，中粮福临门国内油料加工量、稻谷加工量第一，小麦加工量第三，品牌米面油综合销量第二，主要产品加工产能及市场份额均处于行业领先地位；在海外，中粮福临门也成为阿根廷第一大粮油出口商，巴西第一大对中国的大豆出口商，黑海地区排名前列的出口商。与此同时，中粮福临门还在市场端以“福临门”为核心品牌，形成了覆盖高端、核心、基础系列不同定位、多种品类的综合性品牌矩阵。
以增资扩股放大国有资本影响力
在新一轮国资国企改革背景下，中粮福临门希望借助改革进一步释放企业活力、增强发展动能，同时也希望积极发挥国有资本投资公司作用，通过市场化运作增强中粮福临门核心主业的市场竞争力，在激发企业活力同时，有效放大国有资本的控制力、影响力和带动力。
经过前期一系列准备，2022年11月17日，中粮福临门增资项目正式挂牌北京产权交易所（以下简称北交所）。挂牌公告显示：本次增资拟募集资金总额不高于210亿元，拟募集股份数及投资方数量择优确定。中粮福临门部分原股东拟通过非公开协议方式同步对融资方进行增资，增资价格与本次引进的外部投资方增资价格保持一致。募集资金拟用于扩大产能规模，完善资产布局，投入产品创新与技术研发，补充流动资金等。
在投资人遴选方面，中粮集团强调，遴选外部投资者需综合考量战略协同、优势互补、财务实力、品牌影响力等各项因素，以期引入高匹配度、高认同感、高协同性的战略投资者参与混改。
项目挂牌后，北交所通过项目说明会和路演活动对该项目进行了大力推介，很快吸引到多家投资机构、上市公司和非上市实体企业的关注。
2022年12月14日，该项目挂牌期满。全国社保基金理事会、中远海运控股股份有限公司（以下简称中远海运）、中国诚通国调基金、中国人寿资管、中国政企基金、厚科福临私募股权投资基金6家投资方最终入围，募集资金210亿元。此轮增资完成后，新增投资方合计持股比例为22.2%，中粮福临门原股东中粮集团仍为实际控制人。
图2：中粮福临门增资完成后股权结构图
本次增资引入战略投资者呈现出数量多、类型广、合作领域宽等特点。投资人中，中远海运定位于以集装箱航运为核心的全球数字化供应链运营和投资平台。此次引入中远海运，是中粮福临门推动现代农业与现代服务业深度融合的重要举措，通过发挥中粮福临门和中远海运在各自领域的优势，维护全球粮食产业链、供应链安全，推动构建“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”的新发展格局。
其他投资者全国社保基金理事会、中国诚通国调基金、中国人寿资管、中国政企基金、厚科福临私募股权投资基金等也将为中粮福临门的发展提供资金支持，并从战略规划、经营管理等方面为中粮福临门下一步发展提供助力。财政部党组成员，全国社会保障基金理事会理事长刘伟表示，对于本次战略投资中粮福临门，是社保基金会贯彻落实党的二十大精神的实际行动，也是社保基金会与划转国有资本中央企业开展深入合作的范例，在支持中央企业做强做优做大的同时实现社保基金保值增值，共同推动我国农粮行业和社保基金事业的高质量发展。
打造具有全球竞争力的世界一流企业
2023年2月1日，中粮福临门引入战略投资者签约仪式在北京举办。中粮福临门携手社保基金会、中远海运、中国诚通国调基金、中国人寿资管、中国政企基金、中投公司、厚朴投资、淡马锡、亚赋资本等新老投资方，打造出一支混合国有资本与国际资本等多种所有制资本的团队。
图3：中粮福临门公司引入战略投资者签约仪式
国务院国资委党委委员、副主任袁野在签约仪式上表示，中粮福临门成功引入战略投资者，是中粮集团纵深推进国有资本投资公司改革，具有里程碑意义的关键一步。希望中粮集团以此为契机，打造多元均衡、安全稳定、更有韧性的供应链，把满足群众美好生活需要作为高质量发展动力，持续筑牢食品“安全链”，丰富百姓“购物车”，提高健康“附加值”，加快打造具有全球竞争力的世界一流企业，与战略投资者和国际投资人共同开创美好未来。
中粮集团党组书记、董事长吕军表示，此次中粮福临门成功引入注重长远发展、专业能力强、市场地位高的战略投资者，为中粮福临门的长远发展注入了新的动力，朝着世界一流大粮商的宏伟目标迈出了新的坚实一步。
具体来看，本次增资引战完成后，中粮福临门混合所有制改革程度进一步加深，股权结构进一步优化，必将进一步激发公司的发展活力和内生动力，企业的市场化经营水平及核心竞争力也有望在此基础上得到提升。
此外，从国际国内业务布局上看，此次引战项目的落地，也将进一步提升中粮福临门的产业链供应链竞争力和全球农粮话语权，统筹利用国内国际两个市场两种资源满足国内消费者美好生活需要的能力有望得到进一步增强。
此次增资引战，更是中粮集团积极发挥国有资本投资公司功能，以资本为纽带，聚焦主责主业，加大专业化整合力度的一次生动实践。此次增资，通过发挥国有资本的影响力和带动力，推进与中粮福临门产业链资源协同的各类资本的战略重组和专业化整合，将有望提高国有资本运营效率，产生规模经济，达到提升全价值链产业链整体竞争力的目的。
“有家就有福临门”。1993年，第一桶福临门食用油走下生产线。30年来，福临门品牌见证着中粮集团打造具有竞争力的国民粮油品牌，推动粮油产业高质量发展。而如今，中粮福临门也正在成为中粮集团新一轮做强做优做大的主战场。中粮福临门将以此次增资为契机，调整优化产业布局结构，不断完善市场化机制，充分激发企业活力及效率，积极助力中粮集团向“打造具有全球竞争力的世界一流大粮商”目标不断迈进。